Cap-Darlehen

Cap-Darlehen können  manchmal eine  gute Finanzierungsalternative  sein, wenn  es um  kurzfristige
Überbrückungen geht - etwa sein Traumhaus oder Traumgrundstück  sofort zu finanzieren, während
größere Geldeingänge erst zukünftig erwartet werden. Für jene, die sich am Finanzmarkt auskennen,
birgt   ein  Cap-Darlehen  auch  einen  finanziellen  Vorteil,  wenn  in  Zukunft  mit  fallenden Zinsen
gerechnet werden kann.  

Cap-Darlehen haben, anders als herkömmliche Darlehen, keinen fest vereinbarten Zinssatz, sondern
die Zinsen richten sich nach dem  gerade gültigen Zinsniveau.  Schwankungen sind hier sehr häufig,
was bedeutet, dass die Finanzierung streckenweise  sehr günstig, bei der umgekehrten Entwicklung
aber sehr teuer werden kann.  Damit aber diese ungünstigen  Entwicklungen  das Darlehen nicht un-
begrenzt  verteuern können,  wird ein  maximaler  Höchstzinssatz  bei Vertragsabschluss vereinbart.
Diesen nennt man dann den "Cap". 

Unsicherheiten sind begrenzt
Die Unsicherheiten,  die ein Cap-Darlehen  mit sich bringt,  sind also  begrenzt, zusätzlich sind auch
Sondertilgungen  oder  komplette  Rückzahlungen  vor dem   Ende der  Laufzeit möglich  -  was von
vielen Kreditnehmern in der Regel auch so genutzt wird. Sondertilgungen müssen nur zu bestimmten
Zeiten,  nämlich  dem jeweiligen Anpassungstermin des Zinssatzes,  erfolgen. Man kann auch, wenn
die  Entwicklung  längerfristig  ungünstig  zu sein  scheint,  auch  eine  Umwandlung  des  variablen
Zinssatzes in eine Zinsfestschreibung für bis zu 20 Jahre veranlassen.  

Trotz allem sollte man bei einem Cap-Darlehen im Auge haben, dass es normalerweise durch die von
den  Banken  eingehobene  Cap-Gebühr  höhere  Kosten verursachen  kann - desgleichen  natürlich,
wenn der Zinssatz steigt. Selbst einige  Zehntelprozente  können bei  höheren  Kreditsummen schon
massive Verteuerungen des gesamten Kredits zur Folge haben. Da diese Darlehen auch schnell hohe
Kosten verursachen können, ist natürlich auch die Bonitätsbewertung für den Kreditnehmer strenger
als in anderen Fällen -immerhin muss der Kreditnehmer theoretisch in der Lage sein, den Kredit auch
mit sehr viel höheren Zinsbelastungen immer noch zurückzahlen zu können. 

Cap-Darlehen  stellen   sich   immer  dann  als  gute Alternative dar,  wenn  es um kurzfristige Über-
brückungen   geht, die  möglichst günstig    sein sollen  -  das  heißt  zu Zeiten  mit  niedrigem und
anhaltend  niedrigem  Zinsniveau.   Gerade  dort, wo  eine Möglichkeit  besteht,  in absehbarer Zeit
substantielle  Sondertilgungen leisten zu können, bietet sich das Cap-Darlehen durchaus an.  

Vorsicht bei den Vertragsbedingungen beim Cap-Darlehen
Vorsicht ist allerdings immer geboten, wo es um die Vertragsbedingungen geht - akzeptable Sonder-
tilgungsvereinbarungen  und ein Blick  auf die  Anpassungsmodalitäten - monatlich und halbjährlich -
und die tatsächliche  Zinsobergrenze  sollten mindestens  sein, außerdem sollte man überprüfen, an
welchen  Referenzzinssatz  sich der Zinssatz  des  Darlehen  orientiert:  das sollte  in jedem Fall ein
möglichst  gängiger sein,  wie etwa  der  EURIBOR.  Ansonsten  läuft man  Gefahr,  dass das Kredit-
institut sehr  viel Spielraum hat,  den  Zinssatz  auch  nach eigenem Ermessen zu erhöhen, und mit
den finanziellen Vorteilen sieht es dann  sehr schnell sehr schlecht  aus.  Unterschiedliche  Anbieter
von Cap-Darlehen erst einmal im Vorfeld zu vergleichen lohnt auf jeden Fall auch.  

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